Calculadora de interés compuesto
Verás dos cifras: la que dan todas, y la que de verdad te queda.
Ya estamos descontando comisiones, inflación e impuestos · ajustar
Estos tres se comen buena parte del resultado y casi ninguna calculadora los resta. Ya van aplicados; ábrelo solo si quieres cambiarlos.
Lo que dicen las demás
Lo que de verdad tendrías
En euros de hoy, con todo descontado.
A dónde va cada euro
Cómo evoluciona
Año a año
| Año | Has puesto | Valor bruto | Tras comisiones | Impuestos si vendes | En euros de hoy |
|---|
Todo se calcula en tu navegador. Ninguna cifra sale de tu dispositivo, ni siquiera al descargar.
Por qué este número no coincide con el de otras calculadoras
Si has probado otras calculadoras de interés compuesto habrás visto cifras más altas. No es que estén mal: es que están incompletas. Casi todas calculan el valor bruto nominal, que es el dinero que aparecería en la pantalla del bróker dentro de treinta años, antes de que nadie toque nada.
Ese número deja fuera tres cosas que sí van a pasar:
- Las comisionesEl fondo cobra su comisión sobre todo tu patrimonio cada año, no sobre las ganancias. Como el patrimonio crece, la comisión crece con él.
- Los impuestosEl día que vendas, la ganancia tributa en la base del ahorro del IRPF, con tramos que van del 19 % al 30 %.
- La inflaciónCien mil euros dentro de treinta años no compran lo mismo que hoy. Con un 2,5 % anual, compran menos de la mitad.
Un ejemplo con números
Alguien que empieza con 5.000 € y aporta 200 € al mes durante 25 años, con una rentabilidad del 7 % anual, ve en la mayoría de calculadoras una cifra cercana a los 183.700 €. Con un fondo indexado barato (0,4 % de comisión) y una inflación del 2,5 %, lo que realmente tendría, medido en euros de hoy y con Hacienda ya pagada, ronda los 80.000 €.
Sigue siendo un resultado excelente: ha puesto 65.000 € de su bolsillo y termina con más. Pero es un número con el que se puede planificar, y el otro no.
La comisión es lo que más sorprende
De los tres factores, el que más gente subestima es la comisión. Un producto con un TER del 1,5 % frente a uno del 0,2 % no suena a gran diferencia. A treinta años, sobre el mismo capital y la misma rentabilidad, esa diferencia puede llevarse más de un tercio del resultado final. Puedes comprobarlo: cambia el campo de comisiones ahí arriba y mira cómo se mueve la barra del reparto.
Lo que se lleva la inflación, más que las comisiones y Hacienda juntas
De los tres descuentos, el que más duele es el que menos se ve. Con los valores de arriba — 5.000 € de partida, 200 € al mes, 25 años al 7 % — el reparto queda así:
Dicho de otra forma: la inflación se lleva cuatro veces y media más que las comisiones y Hacienda juntas, y es la única de las tres que casi ninguna calculadora descuenta.
Cómo se descuenta la inflación del interés compuesto
No se resta del rendimiento: se divide el resultado final entre la subida acumulada de precios. A un 2,5 % anual durante 25 años, los precios se multiplican por 1,85. Así que cada euro que tengas dentro de 25 años comprará lo que hoy compran 54 céntimos: pierde el 46 % de su poder de compra por el camino.
Por eso esta calculadora enseña el resultado en euros de hoy. Un número de 2051 no se puede comparar con tu sueldo de 2026, y es justo esa comparación la que hace falta para decidir si merece la pena.
Lo que se llevan las comisiones, en euros y no en porcentaje
Un 0,4 % anual suena a nada. En el escenario de arriba son 12.137 €. El porcentaje engaña porque se cobra cada año sobre todo el patrimonio, incluido el que ya han generado los años anteriores.
Un indexado frente a un fondo de banco
Es la única de las tres mordidas que tú eliges. Mismo dinero, mismos 25 años, misma rentabilidad: solo cambia la comisión.
Entre el primero y el último hay 16.099 € de diferencia en lo que acabas teniendo, en euros de hoy. Por elegir un producto en vez de otro el mismo día, sin cambiar ni un euro de tu aportación ni un punto de rentabilidad.
Cambia la comisión arriba y mira cómo se mueve la cifra. Es el único de los tres descuentos que está en tu mano.
Cómo se calcula, exactamente
El cálculo se hace mes a mes, no por años redondos. Con aportaciones periódicas la diferencia entre un método y otro llega a varios miles de euros a treinta años, y siempre a favor del número inflado.
Cada mes: el capital crece a la tasa mensual equivalente a la rentabilidad anual que has puesto, se descuenta la parte proporcional de la comisión sobre el patrimonio, y después se suma tu aportación. Las aportaciones se cuentan a final de mes, que es el criterio conservador. Al final se aplican los tramos del ahorro sobre la ganancia acumulada y se divide entre la inflación para llevarlo a euros de hoy. Está detallado en el método.
Los tramos que se aplican son los de la base del ahorro del IRPF: 19 % hasta 6.000 €, 21 % hasta 50.000, 23 % hasta 200.000, 27 % hasta 300.000 y 30 % a partir de ahí (art. 66 de la Ley 35/2006 del IRPF). Puedes contrastarlos en la sede de la Agencia Tributaria. Tramos del ejercicio 2026, revisados el 22 de agosto de 2026.
Preguntas frecuentes
¿Por qué tu resultado sale más bajo que en otras calculadoras?
Por dos motivos, y el segundo casi nadie lo cuenta.
Uno: las demás dan el número bruto. Esta resta las comisiones del producto, los impuestos del ahorro que pagarías al vender y la pérdida de poder adquisitivo por la inflación.
Dos: aun poniendo los tres descuentos a cero, nuestro número bruto sigue saliendo más bajo. Es por cómo se reparte el interés dentro del año. Nosotros aplicamos un 7 % anual que al cabo de doce meses es exactamente un 7 %. La mayoría divide el 7 entre 12 y lo capitaliza cada mes, y eso, compuesto, no es un 7 %: es un 7,23 %.
Parece poco y no lo es. Con 5.000 € de partida y 200 € al mes durante 25 años, esa diferencia de convenio son 6.896 €: 190.641 € frente a nuestros 183.746 €. Casi siete mil euros que no salen de tu dinero, sino de redondear la aritmética a favor.
¿Cómo se calcula el interés compuesto?
El capital final es el inicial multiplicado por (1 + rentabilidad) elevado al número de periodos, sumando el valor futuro de cada aportación. Aquí se simula mes a mes porque, con aportaciones periódicas, calcular por años redondos desvía el resultado.
¿Se pagan impuestos por el interés compuesto?
En España no se paga nada mientras no vendas: el crecimiento no tributa. El día que vendes, la ganancia va a la base del ahorro del IRPF, con tramos progresivos: 19 % hasta 6.000 €, 21 % hasta 50.000 €, 23 % hasta 200.000 €, 27 % hasta 300.000 € y 30 % a partir de ahí.
Progresivos significa que cada euro paga el tipo de su tramo, no el tipo más alto sobre todo. Una ganancia de 400.000 € no paga 120.000 €, paga 101.880 €.
¿Qué rentabilidad anual es realista poner?
No existe una cifra garantizada, y conviene desconfiar de quien dé una. Como referencia histórica, un índice bursátil mundial ha rondado el 7-8 % anual nominal a muy largo plazo, con caídas superiores al 40 % por el camino.
Poner un 12 % fijo produce un número precioso y sin ningún valor para planificar.
¿Qué es el TER y por qué importa tanto?
Es la comisión anual total del fondo. Se cobra sobre todo tu patrimonio, no sobre las ganancias, y cada año sobre una cantidad mayor. Por eso una diferencia que parece mínima entre dos productos se convierte en decenas de miles de euros a largo plazo.
¿Cuánto tengo que ahorrar al mes para tener 300.000 € dentro de 25 años?
Con 5.000 € de partida, un 7 % anual y los descuentos por defecto, hacen falta unos 859 € al mes. Y ojo al matiz: son 300.000 € en poder adquisitivo de hoy, no 300.000 € nominales dentro de 25 años.
Si te vale con la cifra bruta que dan las demás, con bastante menos llegas. Esa es justo la diferencia que mide esta calculadora.
¿Cuánto tardaré en juntar 100.000 € ahorrando 200 € al mes?
Unos 29 años y medio, contando en euros de hoy y con las comisiones, Hacienda y la inflación ya descontadas.
En bruto llegarías mucho antes, y por eso casi todas las calculadoras dan un plazo más corto. El problema es que ese plazo no sirve para planificar nada.
¿Qué rentabilidad necesito para llegar a 300.000 € con 200 € al mes?
Un 15,7 % anual sostenido durante 25 años. Convierte la pregunta en su propia respuesta: es más del doble de lo que ha dado la bolsa mundial a largo plazo, y quien te prometa eso de forma estable te está vendiendo algo.
Cuando el objetivo no sale con una rentabilidad razonable, la palanca no es buscar más rentabilidad: es aportar más, dar más tiempo o bajar el objetivo.
¿Se guardan mis datos en algún sitio?
No. El cálculo entero ocurre en tu navegador y ninguna cifra se envía a ningún servidor. Puedes comprobarlo abriendo la pestaña de red de tu navegador mientras usas la herramienta: no hay ni una petición.
Los valores quedan recordados solo en tu propio dispositivo para que no tengas que reescribirlos.
¿Puedo compartir o guardar un cálculo concreto?
Sí. El botón «copiar enlace» genera una dirección que lleva tus valores dentro, así que puedes guardarla en favoritos o mandársela a alguien y se abrirá con los mismos números. También puedes descargar la tabla año a año en CSV y abrirla con Excel o con Google Sheets.
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